Срочный рынок – это рынок производных активов. К ним, в частности, относятся опционы и фьючерсы. Здесь работают с контрактами на разные активы, начиная от валют, заканчивая акциями и ОФЗ. Приобретая контракт, трейдер получает актив по фиксированной стоимости в течение нескольких месяцев. Условия, на которых произойдет SELL/BUY производных в будущем, фиксируют при открытии ордера.
Базовая информация
Срочный рынок подразумевает обращение двух основных активов:
- фьючерсов;
- опционов.
Трейдинг ими максимально привлекательна для тех, кто зарабатывает на разнице в цене контрактов. Их также можно использовать для страхования рисков в ходе совершения сделок на других рынках.
Для приобретения инструментов нет необходимости полностью вкладывать средства, находящиеся на счете, можно использовать только частичное резервирование. Это позволит обеспечить надежную торговую позицию. Это называется гарантийным обеспечением.
В России главной площадкой для заключения таких сделок является Московская фондовая биржа или СПб международная товарно-сырьевая.
Ключевые преимущества
Сегодня срочный рынок привлекательный для разных инвесторов. Сегодня это один из самых активно развивающихся сегментов. К основным преимуществам этого сектора относятся:
- возможность применения эффективного «кредитного плеча»;
- невысокие издержки по транзакциям;
- возможность хеджирования;
- возможность применения разных инвестстратегий.
Главная особенность сделок заключается в том, что они должны исполняться в конкретную дату, назначенную в будущем и на условиях, оговоренных заранее.
При этом многие отмечают на сложность торговли на срочном рынке. Есть масса рисков, которые могут повлечь за собой негативные последствия для трейдеров. Например, наступление срок экспирации. Кроме того, срочный рынок характеризуется очень высокой волатильностью. С одной стороны это источник высокой прибыли, а с другой — возможность получить серьезные убытки.
Формирование цен
Цена актива, устраивающая продавца и покупателя, формируется в зависимости от цены базового актива. То есть, цена контракта на десяток акций будет напрямую зависеть именно от цены этих акций.
В стоимость контракта заложено количество денег, а также может быть безрисковая процентная ставка, на период действия, выплаты дивидендов владельцев активов. Товарные контракты несколько дороже, поскольку здесь еще учитывается стоимость хранения сырья. Это компенсирует издержки держателю базового актива.
