Диверсификация портфеля — ключевая концепция инвестирования. Она жизненно важна как для специалистов по финансовому планированию, управляющих фондами, так и для индивидуальных инвесторов. Диверсификация портфеля — это стратегия управления рисками, заключающаяся в совмещении различных ценных бумаг для снижения общего риска.Это помогает снизить риск и волатильность, распределяя потенциальные колебания цен в любом направлении по разным активам. Корреляция — ключевая переменная в диверсификации портфеля. Поиск активов с относительно низкой корреляцией к другим акциям и облигациям имеет решающее значение для финансового планирования. Однако это не гарантирует прибыль и не защищает от убытков.
Использование коэффициента корреляции для диверсификации портфеля
Коэффициент корреляции — это мера того, насколько тесно связаны два ряда данных. Он измеряет направление и степень линейной связи между двумя переменными. Положительная линейная связь между двумя переменными возникает, когда коэффициент корреляции больше 0. Отрицательная линейная связь между двумя переменными возникает, когда коэффициент корреляции меньше 0. Коэффициент может иметь максимальное значение 1 и минимальное значение -1 . Финансовые вложения могут иметь высокую, низкую корреляцию или ее отсутствие. Инвестирование в ценные бумаги с незначительной корреляцией или без нее помогает в создании диверсифицированного инвестиционного портфеля. Однако корреляция не означает причинно-следственную связь. Если A положительно коррелирует с B, это может означать, что A объясняет B, B объясняет A, или может быть ложная корреляция. В последнем случае следует провести дополнительный анализ.Соотношение инвестиций может колебаться в краткосрочных или долгосрочных периодах. Важно понимать соотношение портфельных инвестиций в контексте волатильности. В период высокой волатильности рынка из-за экономического спада, корреляция может двигаться в сторону положительного коэффициента. Инвестиции могут последовать этой тенденции через спад.
Какова цель диверсификации портфеля?
Целью диверсификации портфеля является управление рисками. Хорошо диверсифицированный портфель снизит его волатильность, потому что инвестиции будут показывать разную динамику. Если одна акция снизится в цене, другая — вырастет. Следовательно, наличие множества активов с низкой корреляцией или без нее может снизить несистематический риск.Стратегия инвестирования, которая удерживает инвестиции из разных классов активов, таких как акции, сырьевые товары, фьючерсы, форварды с меньшей вероятностью приведет к убыткам. Вы также можете добиться диверсификации внутри каждого класса активов, по географическим регионам, валютам и времени.
